其实不光是大银行的三年期大额存单在减少，几乎所有银行的大额存单都在减少。早在一年前，国有大行的大额存单已经开始减少，尤其是三年期大额存单的额度频繁告罄。现在很多城商行也减少了大额存单的供应，当然了，它们也首先从三年期大额存单开始减少。

看似大额存单日渐稀少是由国有大行向城商行传递出的市场情绪，但这也是市场的客观要求，商业银行顺应市场变化而做出的举措。那么为什么会出现这样的现象呢?主要有以下几个方面：

一、市场利率下行

疫情开始以来，数次降准已经释放了大量的流动性，市场上货币充裕自然会拉低利率。融资成本的降低，也让银行主动下降存款利率。

这里有个问题，商业银行的存款利率是由人民银行规定的基准存款利率上浮得来的。虽然市场利率在下行，但是基准存款利率并没有下行。银行的存款产品利率，尤其是大额存单利率下降空间非常有限。

大额存单一下降就和普通存款没有太大差别了，普通存款的利率空间又被基准存款利率限制住了。

能解决问题的办法就是减少大额存单产品的供应，以确保银行的资金成本能和市场利率处于同一个水平。

二、利率倒挂

今年的经济环境被疫情摧残的很糟糕。国家需要通过商业银行向实体经济供血来刺激经济发展。如果还如过去一的利率，那最后造成的后果就是，今年金融业就实体经济，明年因为不良贷款增多，就要实体经济来救金融业了。

在央行再贷款的支持下，商业银行的贷款利率普遍下沉，甚至某些国有大行已经将利率降低到了4%以下。这和利率在4%以上的三年期大额存单形成了“倒挂”。也就是说，如果大额存单还存在，老百姓把钱贷出来，还存到银行就能获得利差。

这样操作只能让金融泡沫越来越大，不仅危害金融，对实体经济也没有任何帮助。

三、产品地位变化

现阶段，高息的存款产品已经由原来的吸储作用，变成了当前的获客作用。地位的变化是因为高息存款产品越来越稀少，单纯靠其揽储，已经无法获得较大的实际意义。利用少量的额度可以用来吸引客户：要么拿下高端客户，要么实现客户量的增长。

银行常规做法主要有两个：

设定高息产品限额购买。限定一个人只能购买少量额度。如果客户还有资金待挖掘，可以为其配置其它低息存款产品或是高息理财产品。

定时抢额度。吸引更多的客户在银行客户，设置固定时间开抢，可以吸引更多的客户在银行开户。银行可以为这些开户的客户提供更多的产品以增强粘性。

由于大额存单的额度是需要向央行报备的。大额存单一年的额度有限，正是因此，很多银行才将大额存单的地位进行调整。这就使本就少的额度，显得更加少了。

总结：

随着利率市场下行，大额存单这些高息存款产品已经不太适合银行大规模发行。首先是存款基准利率并没有随着市场利率下降而下调，然后银行的贷款利率也在下调，再发行大量的大额存款既不符合银行的利益，对于整个金融业也起不到良性作用。随着额度的减少，大额存单在银行的地位已经发生了变化，随着营销机制的调整也让老百姓从心里上感觉大额存单在减少。

关键词： 利率市场