一般来说，到银行存钱，特别是定期存款，期限越长，利率越高。

眼下，情况有了变化。

侃财君最近发现，一些大银行的3年期、5年期定期存款产品出现了利率“倒挂”现象，存5年期的利息收入还不如3年期呢。

【资料图】

这是咋回事？

现象：利率出现“倒挂”

中国银行手机银行显示，目前3年期定期存款利率最高可至3.05%，而5年期定期存款最高利率为2.75%。

（图为中国银行手机银行页面。）

工商银行也出现了类似情况。

（图为工商银行手机银行页面。）

侃财君了解到，四大国有行目前5年期定存利率都是2.75%，但三年期定存利率根据起存金额或客户类型的不同，最高可以达到3.15%。还有一些股份制银行，也出现了相似的利率“倒挂”情况。

原因：利率处在下行周期

在“让利”实体经济的背景下，国内引导金融机构进一步降低实体经济贷款利率。在这种预期下，银行有动力通过调整存款期限溢价，以降低银行综合负债成本。

（图源：视觉中国）

资金是有成本的。也就是说，银行获得收益的（贷款利率）部分正在下调，需要支出成本的（存款利率）部分自然也要调低。

自从今年4月建立存款利率市场化机制以来，银行业已经进行过一轮利率调整，当时的重点调整方向就是2年期以上的中长期存款。

“目前利率处在下行周期，利率‘倒挂’现象表明，银行预期今后利率可能会继续下降，对于5年长期限存款的需求不强烈。”业内人士普遍认为。

长期理财怎么办

情况发生了变化。手里若有长期闲置的资金，该如何打理呢？

业内专家建议，可考虑找地方性银行进行5年期存款。

目前，出现3年期、5年期定期存款利率“倒挂”现象的主要是全国性银行，一个很重要的原因就是全国性银行的存款来源相对稳定，揽储比较容易。相比之下，地方性银行的存款来源不够稳定，揽储难度高于全国性银行。

（某城商行的定期存款产品页面，5年期的利息收入还是高于3年期）

还有专家建议，针对存款期限进行综合匹配，既要配置长期存款，也要配置短期存款，从而达到存款期限跟流动性需求的均衡。同时，可考虑配置一些固定收益类的产品，以丰富投资渠道，平衡风险跟收益。

作者：陈淦璋

编辑：陆薇

来源：侃财邦

关键词： 定期存款 实体经济 工商银行